?!DOCTYPE HTML PUBLIC "-//W3C//DTD HTML 4.01 Transitional//EN" "http://www.w3.org/TR/html4/loose.dtd"> 证券异常交易行ؓ典型案例 - 甘肃证券期货业协会网?/title> <meta content="彩票大赢家双色球走势图,双色球计划免费版,双色球开奖时间和停售时间是几点" name="Keywords" /> <meta content="ɽϹн޹˾ȫ今日双色球开奖结果,福利彩票双色球开奖公告,双色球走势分析法,双色球开奖号码,双色球走势图表近和制图,福彩双色球开奖直播,双色球走势预测,彩票双色球走势,双色球走势图浙江,双色球开奖结果今天直播" name="Description"/> <link href="/Skin/B2C/static/sfag/css/layout.css" rel="stylesheet"> <script type="text/javascript" src="/js/Common.js"></script> <script type="text/javascript" src="/Skin/B2C/static/js/jquery.min.js"></script> <script type="text/javascript" src="/Skin/B2C/static/js/jqury.js"></script> <link href="/Skin/B2C/static/sfag/css/nry.css" rel="stylesheet"> <meta http-equiv="Cache-Control" content="no-transform" /> <meta http-equiv="Cache-Control" content="no-siteapp" /> </head> <body> <div class="warp"> <div class="top_nav"> <div class="left fl"> <nav class="m-crumb"> <ul class="f-cb"> <li><a href="/sfag/" target="_blank">甘肃证券期货业协?/a></li> <li><a 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</table> </a></li> <li class="sub"><a href="/sfag/Industry/"><span>行业信息</span></a> <table> <tr> <td> <ul> <li class="sub"><a href="/sfag/Industry/news/">行业新闻 <table style="width:80px;left:10px;"> <tr> <td> <ul class="right"> <li><a href="/sfag/Industry/news/stock/">证券</a></li> <li><a href="/sfag/Industry/news/future/">期货</a></li> <li><a href="/sfag/Industry/news/fund/">基金</a></li> </ul> </td> </tr> </table> </a></li> <li class="sub"><a href="/sfag/Industry/data/">行业数据</a></li> <li class="sub"><a href="/sfag/Industry/link/">相关链接</a></li> </ul> </td> </tr> </table> </a></li> <li class="sub char_gscm_x"><a href="/sfag/Policy/"><span>政策法规</span></a> <table> <tr> <td> <ul> <li class="sub"><a href="/sfag/Policy/law/">法律</a></li> <li class="sub"><a href="/sfag/Policy/regulations/">行政法规</a></li> <li class="sub"><a href="/sfag/Policy/rules/">部门规章</a></li> <li class="sub"><a href="/sfag/Policy/discipline/">自律规则</a></li> </ul> </td> </tr> </table> </a></li> <li class="sub char_gscm_x"><a 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<span>来源Q本站整?/span> <span>发布旉Q?016q?8?9?/span> <span>点击敎ͼ <script language="JavaScript" type="text/JavaScript" src="/Common/GetHits.aspx?id=7020"></script> </span> <span>?a href="/User/Content/Favorite.aspx?Action=add&Id=7020">收藏</a>?/span> <span>?a href="/Print.aspx?id=7020">打印文章</a>?/span> </span> <span><span id="content_AdminEdit"></span> <script type="text/javascript"> function CheckAdminStatus(id) { var x=new AjaxRequest('XML',''); x.para = ['itemId='+id]; x.post('admineditcheck','/ajax.aspx',function(s) { var xml = x.createXmlDom(s); var status = xml.getElementsByTagName("status")[0].firstChild.data; if(status=='OK') { var managedir = "/Common/GetContentEdit.aspx?itemId=7020" ; document.getElementById("content_AdminEdit").innerHTML = "?a href='" + managedir + "' target='_blank'>q入后台~辑</a>?; } }); } CheckAdminStatus(7020); </script></span> <span> <span id="content_signin"></span><span id="content_SigninAjaxStatus"></span> <script type="text/javascript"> function 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document.getElementById("content_signin").innerHTML = "【自动签收[" + secs +"]U?; for(i = 1; i <= secs; i++) { window.setTimeout("UpdateAutoSigninTime(" + i + "," + secs + ")", i * 1000); } window.setTimeout("SigninContent('"+id+"')", wait); } function UpdateAutoSigninTime(number,wait) { printnr = wait - number; document.getElementById("content_signin").innerHTML = "【自动签收[" + printnr +"]U?; } function SigninContent(id) { var x = new AjaxRequest('XML','content_SigninAjaxStatus'); x.para = ['itemId='+id]; x.post('SigninContent', '/ajax.aspx', function(s) { var xml = x.createXmlDom(s); var status = xml.getElementsByTagName("status")[0].firstChild.data; document.getElementById("content_SigninAjaxStatus").style.display = "none"; switch (status) { case "Signined": document.getElementById("content_signin").innerHTML = "【已{收?; break; case "NotSignined": document.getElementById("content_signin").innerHTML = "【签收失败?; break; case "SigninOutTime": document.getElementById("content_signin").innerHTML = "【已q签收截止时间?; break; } } ); } GetContentSigninStatus('7020'); </script></span> </div> <div class="c_content_text"> <div class="c_content_overflow" id="fontzoom"> <p><span style="font-size:18px;">  证券异常交易行ؓ典型案例之一Q拉抬打?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  一、拉抬打压的主要表现</span></p> <p><span style="font-size:18px;">  Ҏ׃所《交易规则》第6.2条第(?的规定,单个或两个以上固定的或涉嫌关联的证券账户Q大W申报、连l申报、密集申报或者申报h格明昑ց该证券行情揭示的最新成交hQ媄响证怺易h格或者证怺易量Q即构成拉抬打压的异怺易行为?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  拉抬打压主要表现Z明显偏离市h的h格大额或频繁x买入或卖出,造成证券h明显上涨或下跌。这U行l常发生在尾市,即通常所说的“ָ拉抬打压”Q在卛_收市?通常指收市前十五分钟)以明昑ցdLhx买入或卖出,Dָ证券h大幅上涨或下跌,影响当日收盘P为其日后卖出或买入提供便利?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  拉抬打压是深交所重点监控的异怺易行Z一。部分活跃短U大户在深市股票交易中,凭借资金优势或者持股优势,以明昑ցdLh大额x买入或者卖出,误导其他投资者,D股h异常波动Q达到高卖或者低买、谋取利益的目的。这c行Z仅扰׃市场正常交易U序Q而且损害了中投资者的合法权益Q在情Ş严重的情况下可能构成操纵市场行ؓ?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  投资者在深市证券的交易行为符合以下特征,卛_能构成拉抬打压异怺易行为:</span></p> <p><span style="font-size:18px;">  (一)投资者以明显偏离最新成交h的h格大额或频繁x买入或卖出相兌券?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  (?证券交易h受到影响?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  (?投资者的拉抬或打压行为是致股h变动的重要原因?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  二、案?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  (一)某投资者拉抬行为导致股价异怸涨案</span></p> <p><span style="font-size:18px;">  9?2?1U至9?4?5U,某投资者以明显高于最新成交h的h格申报买入某股票Q共x9W合?0.4万股Q全部成交,合计成交金额1082.05万元Q占期间该股成交总量?3.28%Q致使该股股价上?.09%。随后该投资者大量卖股。综合考虑该投资者的xh、申报金额、成交占比以及随后的反向交易情况Q深交所认定其行为构成拉抬异怺易行为,对其采取了相应监措施?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  (?某投资者打压行为导致股价异怸跌案</span></p> <p><span style="font-size:18px;">  10?5?8U至10?6?4U,某投资者以明显低于最新成交h的h格申报卖出某股票Q共x5W合?7.5万股Q成?5.38万股Q合计成交金?41.68万元Q占期间该股成交总量?8.41%Q致使该股股价下?.62%。该案中投资者在q箋竞h阶段以明显低于市Lhx卖出Q市场成交占比高Q导致股hg跌,已构成打压异怺易行为,同样受到了深交所的监?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  (?某投资者尾市拉抬行为导致收盘h异常上涨?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  14?4分,某股尾盘股L然蟩高。经查,当天14?4?8U至50U,某投资者以16.25元至17.05元的h(高于最新成交h?.39%?.55%)大额x买入该股Q连l申?W合?73.05万股Q期间成?40.93万股Q成交金?329万元Q占期间该股成交总量?3.65%Q致使该股股价上?.55%?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  收盘h股票交易一天的最后h格定位,对第二天股h走势的指向具有极为重要的军_意义。尾市即收市前十五分钟往往是决定收盘h的关键时刅R该案中的投资者在通过高h大额x买入Q媄响该股收盘hQ误导其他投资者决{。深交所Ҏc行Z持高度关注,q及旉取相应监措施?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  (?某投资者尾市打压行为导致收盘h异常下跌?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  14?9分,某股尾盘股L然下跌。经查,当天14?9?0U至40U,某投资者以107元至103元的h(低于最新成交h?.71%?.4%)大额x卖出该股Q共x3W合?0万股Q全部成交,成交金额2129万元Q占期间该股成交总量?9.95%Q致使该股股价下?.4%。鉴于该投资者的xh明显偏离市h、申报金额和成交金额较大Q成交占比高Q对该股H然下跌有重要媄响,构成打压异常交易行ؓQ深交所Ҏ及时采取了相应监措施?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  典型案例之二Q虚假申?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  一、虚假申报的主要表现</span></p> <p><span style="font-size:18px;">  Ҏ׃所《交易规则》第6.2条第(?的规定,频繁x和撤销xQ或大额x后撤销xQ以影响证券交易h或误导其他投资者,x成虚假申报的异常交易行ؓ。此外,Ҏ׃所《交易规则》第6.2条第(?的规定,集合竞h期间以明N于前收盘Lhx买入后又撤销xQ随后申报卖证券Q或以明显低于前收盘Lhx卖出后又撤销xQ随后申报买入该证券Q即构成集合竞h虚假x行ؓ?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  虚假x是指不以成交为目的的xQ主要包括大额频J申报ƈ撤销x的行为,以及在成交可能性很的情况下,l箋大额x的行为。这U行为可能发生在集合竞h阶段Q即通常所说的“集合竞h虚假x”Q在集合竞h阶段利用大额、频J申报ƈ撤销x的手法媄响虚拟开盘参考hQؓ其连l竞价阶D买入或卖出提供便利?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  虚假x造成市场买入(卖出)需求旺盛的假象Q误导其他投资者,影响证券hQ达C中谋利的目的。这c行Z仅扰׃市场正常交易U序Q而且损害了中投资者的合法权益。其中涨(?q限制hD假申报行为的危害性更大,也是“涨停板敢死队”惯常使用的操U|法之一Q深交所Ҏc行为的监管更加严格?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  投资者在深市证券的交易行为符合以下特征,卛_能构成虚假申报异怺易行为:</span></p> <p><span style="font-size:18px;">  (一)投资者申报金额较大,撤销x占比较高?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  (?成交股数较少或者成交占比低Q不以成交ؓ目的?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  (?投资者的x可能对证怺易hg生较大媄响?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  二、案?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  (一)某投资者开盘集合竞h间虚假申报导致股价异怸涨案</span></p> <p><span style="font-size:18px;">  某投资者在持有某股55.27万股的情况下Q于9?5?3U至9?8?2U以61元至62.37?涨停h)的h格申报买入该股,q?W合?.1万股Q占期间市场x总量比例较高。随后,该投资者于9?7?7U至9?8?3U撤销其中3W申报合?.8万股Q撤单占?6.7%。当日该股开盘h较前一交易日上?.18%。开盘后Q该投资者大量卖股?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  本案例中Q该投资者在开盘集合竞h_不以成交为目的,以明N于前收盘Lh大笔委托买入Q媄响开盘hQ随后反向卖利。深交所认定该投资者的行ؓ已构成开盘集合竞h间虚假申报的异常交易行ؓQƈ及时采取了相应的监管措施?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  (?某投资者开盘集合竞h间虚假申报导致股价异怸跌案</span></p> <p><span style="font-size:18px;">  某投资者于9?6?6U至9?7?0U以150?低于前收盘h9.92%)的h格申报卖股,q?W合?3万股Q占期间市场x总量比例较高。随后,该投资者于9?7?9U至9?7?2U撤销2W申报合?3万股Q撤单占?00%。当日该股开盘h159.97元,较前一交易日下?.93%。开盘后Q该投资者申报买入该股,买入金额过1000万元?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  本案例中Q该投资者在开盘集合竞h_不以成交为目的,以明显低于前收盘Lh大笔x卖出Q媄响开盘虚拟揭CZh。该股低开后,该投资者随即以较低的h格反向买入。深交所认定该投资者的行ؓ已构成开盘集合竞h间虚假申报的异常交易行ؓQƈ采取了相应的监管措施?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  (?某投资者连l竞价阶D虚假申报买入股案</span></p> <p><span style="font-size:18px;">  9?1?0U至14?9?7U,某投资者申报买入某股票Q共x23W合?22.34万股Q撤销17W合?95.29万股Q买入撤单占?1.61%;期间该投资者反向申报卖?6W合?3.08万股Q撤销14W合?8.57万股Q卖出撤单占?2.92%。当天该投资者合计买入成?7.05万股Q买入成交均?1.65元,合计卖出成交34.51万股Q卖出成交均?1.84元?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  本案例中Q该投资者在q箋竞h阶段大额x买入q快速撤销xQ误导其他投资者决{?同时反向卖出获利。深交所认ؓ其买入申报不以成交ؓ目的Q而是意图通过影响行情揭示的委买数量来误导其他投资者,q卖利,影响了该股票的正怺易秩序,属于q箋竞h阶段虚假x的异怺易行为,q对光取了相应的监措施?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  (?某投资者连l竞价阶D虚假申报卖案</span></p> <p><span style="font-size:18px;">  10?2?5U至11?9?1U,某投资者申报卖出某股票20W合?73万股Q撤销18W合?48.27万股Q卖出撤单占?5.71%;期间该投资者反向申报买?2W合?0.77万股Q撤?W合?9.96万股Q撤单占?6.46%。当天,该投资者合计卖出成?4.73万股Q卖出成交均?8.58元,合计买入成交30.81万股Q买入成交均?8.23元?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  本案例中Q该投资者在q箋竞h阶段大额x卖出q快速撤销xQ误导其他投资者决{?同时以较低的h反向买入。深交所认ؓ其卖出申报不以成交ؓ目的Q而是意图通过影响行情揭示的委卖数量来误导其他投资者,从而以较低的hg入,影响了该股票的正怺易秩序,属于q箋竞h阶段虚假x的异怺易行为,q对光取了相应的监措施?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  (?某投资者涨停h虚假x影响股h?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  10?1?0U至21U,以及13?5?0U至41?7U,某投资者以12.32元的h(涨停?大额x买入某股,q?W合?40.07万股。全天撤销x8W,撤单股数691.72万股Q撤单占?2.34%。期_该股?0?1分触及涨停后回落;13?5分至44分,又两ơ封涨停后打开?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  本案例中Q该投资者不以成交ؓ目的Q通过涨停仯假申报行为,Zؓ刉涨停h档位有大量买单的盘面信息Q造成买入力量强的假象Q误导其他投资者决{。深交所认ؓ该投资者的上述行ؓQ媄响了该股的正怺易秩序,构成涨停仯假申报的异常交易行ؓQƈ对其采取了相应的监管措施?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  典型案例之三Q涨跌幅限制h大额x</span></p> <p><span style="font-size:18px;">  一、涨跌幅限制h</span></p> <p><span style="font-size:18px;">  大额x的主要表?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  Ҏ׃所《交易规则》第6.2条第(?的规定,单独或合谋,以涨q或跌幅限制的h格大额申报或q箋xQ致使该证券交易h辑ֈ或维持涨q或跌幅限制Q媄响证怺易h格或者证怺易量Q即构成以涨跌幅限制大额x的异怺易行为?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  涨跌q限制h格大额申报异怺易行为通常有两U表现Ş式:一是以涨停h跌停价大额申报买入,D相关证券h辑ֈ涨停或跌?二是在明知成交概率很的情况下,l箋以涨停h或跌停h大量、大额申报买入,强化或维持相兌券涨停趋ѝ?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  q涨杀跌是中小投资者普遍存在的投资误区。日怺易中投资者們֐于认券当天收盘时涨停Q则表明市场对该证券的需求强Ԍ下一交易日可能l上涨。同Ӟ收盘时在涨停板hg未成交的买入x数量多Q下一交易日上涨的概率大。反q来Q当日收盘时跌停的证券,如果未成交的卖出x数量较多Q下一交易日l下跌的可能性也会加大。部分投资者往往利用q一心理Q采取市ZU?ldquo;拉涨?rdquo;?ldquo;涨?rdquo;的方式,Ll持股h涨停走势Q以辑ֈ下一交易日高价卖出的目的?ldquo;拉涨?rdquo;?ldquo;涨?rdquo;?ldquo;涨停板敢死队”惯用的操U|法之一。此外投资者还可能借助“跌?rdquo;行ؓQ制造或加大市场恐慌情AQ诱使其他投资者次日低价卖出,自n机买入?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  投资者在深市证券的交易行为符合以下特征,卛_能构成涨跌幅限制h大额x异常交易行ؓQ?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  (一) 投资者以涨幅或跌q限制h格大额申报或q箋x?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  (? 该证怺易hD到或l持涨幅或跌q限制?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  (? 投资者以涨幅或跌q限制的h大额x或连l申报的行ؓ是致使股价变动的重要原因?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  二、案?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  某投资者封涨停D股h涨停收盘异常交易?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  开盘至13?0分,某股hg持上?随后加快上涨xq涨停?4?6?3U至58?6U,某投资者以14.66元的涨幅限制hx买入该股Q共x2W合?00万股Q占期间以涨q限制h格申报买入该股总量?5.7%Q导致该股当日收于涨停。当天该投资者买入成?5.83万股。次日,该投资者将持有的该股全部卖出?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  该案中,投资者先行大量买入股,ָ再以涨幅限制h大额x买入Q目的在于股票收盘hl持在涨q限制的高位Q一斚w锁定当日持仓收益Q另一斚w意图误导其他投资者决{,影响ơ日开盘h|以便高h卖出获利。该案是部分z跃短线大户利用资金优势影响证券h、谋取不当利益的典型案例。此c行Z仅已l构成异怺易,情节严重q将被认定构成操U市为。深交所寚wJ发生此c行为的投资者及旉取监措施,情节严重的将上报证监会查处?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  典型案例之四Q自买自卖、关联̎户交?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  一、自买自卖、关联̎?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  交易的主要表?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  Ҏ׃所《交易规则》第6.2条第(?的规定,单个或两个以上固定的或涉嫌关联的证券账户之间Q大量或频繁q行反向交易Q媄响证怺易h格或者证怺易量Q即构成自买自卖、关联̎户交易的异常交易行ؓ。自买自卖指的是同一w䆾证明文g开立的单个证券账户自n或多个̎户之间大量或频繁q行反向交易Q即通常所说的“Ҏ”。关联̎户交易指的是两个以上资金、实际控制h{方面涉嫌关联的证券账户之间大量或频J进行反向交易,即通常所说的“对?rdquo;?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  自买自卖、关联̎户交易是׃所重点监控的异怺易行Z一。部分̎户在深市股票交易中,凭借资金优势或者持股优势,在单个或两个以上固定的或涉嫌兌的证券̎户之_大量或频J进行反向交易,误导其他投资者,影响证券交易h或交易量Q这U行为在成交不太z跃的债券交易中媄响尤为明显。这c行Z仅扰׃市场正常交易U序Q而且损害了中投资者的合法权益Q在情Ş严重的情况下可能构成操纵市场?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  通常情况下,׃所会从以下三方面判断投资者在深市证券的交易行为是否可能构成自买自卖或兌账户交易{异怺易行为:</span></p> <p><span style="font-size:18px;">  (一)单个或两个以上固定的或涉嫌关联的证券账户之间Q大量或频繁q行反向交易?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  (?证券交易h或交易量受到影响?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  (?投资者的自买自卖、关联̎户交易行为是致证券h或交易量变动的重要原因?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  二、案?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  (一)某投资者对敲行为导致某股票价量异常?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  9?4?1U,某投资者以高于前一日收盘h的h格申报卖出某股票15万股Q申报h?0.5元,全部成交??4?4U,该投资者以80.5元h格申报买入该?5.2万股Q全部成交。该投资者对敲股Cؓ13.65万股Q对敲金?098.76万元Q对敲股数占期间该股成交股数87.78%Q致使该股以80.5元的h开盘,较前一日上?.75%?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  分析本案Q主要有两个特点Q一是该投资者在集合竞h期间以高于前一日收盘h的h格申报买入,影响某股开盘h;二是该投资者用同一证券账户、同一h、同一旉x大笔买单和卖单,大量x单互为对手方成交Q该投资者以较小的成本媄响了该股的开盘h和成交量?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  上述情况充分反映投资者希望通过以高L报、互为对手方交易影响证券价量Q误导其他投资者交易决{。鉴于该投资者的具体行ؓW合前述x要点Q深交所认定其行为构成对敲异怺易行为,q取了相应的监措施?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  (?某组兌账户对倒行为导致某股票价量异常?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  某股以7.49元的h开盘,较前一日上?.54%Q??2?8U,某投资者以明显低于前一W成交h(7.43?的h格申报买?1.45万股Q申报h?.72元,低于前一W成交h9.53个百分点。随后,9?3?4U,与该投资者涉嫌关联的另一投资者以明显低于前一W成交h(7.44?的h格申报卖?0.32万股Q申报h?.72元,低于前一W成交h9.66个百分点Q全部成交。前q涉嫌关联的投资者对倒股Cؓ41.45万股Q对倒金?78.54万元Q对倒股数占当时该股成交股数82.4%Q致使该股股L7.44元瞬间跌?.72元,跌幅9.66%Q当时该股成交量明显攑֤?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  鉴于该案中涉嫌关联的投资者通过低hx、大量申报、互为对手方交易影响证券价量Q误导其他投资者交易决{,且存在利益输送嫌疑,׃所认定其行为构成对倒异怺易行为,q取了相应的监措施?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  典型案例之五Q基金异怺易行?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  一、基金异怺易行?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  的主要表现及认定原则</span></p> <p><span style="font-size:18px;">  ׃所重点x的基金异怺易行为是指通过拉抬打压、虚假申报、自买自卖、关联̎户交易、涨跌幅限制h大额x{方式交易交易所交易基金(包含LOF、ETF、分U基金和其他在交易所挂牌交易的基?Q导致基金交易h格偏d金参考净?又称QIOPV)的行为?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  投资者在深市证券的交易行为符合以下特征,卛_能构成基金异怺易行为:</span></p> <p><span style="font-size:18px;">  (一)投资者通过拉抬打压、虚假申报、自买自卖、关联̎户交易、涨跌幅限制h大额x{方式交易交易所交易基金?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  (?基金交易h偏离基金参考净倹{?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  (?投资者的异常交易行ؓ是致使基金交易h格偏d金参考净值的重要原因?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  二、案?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  某投资者拉抬行为导致基金h格异怸涨案</span></p> <p><span style="font-size:18px;">  某̎户在参与“XX ETF”基金交易中,全日存在明显?ơ拉抬行为,当日该ETF净gؓ1.395元?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  9?4?7U,该̎户以涨停L报买?20000份,xh?.56?该̎L报前该基金最q一W成交h?.3?Q期?x后最早成交时间至最晚成交时_下同)累计成交97077份,占该时段市场买入成交总量100%Q导致该基金h上涨18.31%??5?1U,该̎h?2923份?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  10?7?2U,该̎户以涨停L报买?200份,xh?.56?该̎L报前该基金最q一W成交h?.499?Q期间篏计成?200份,占该时段市场买入成交总量100%Q导致该基金h上涨4.30%?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  11?9?0U,该̎L报买?000份,xh?.5?该̎L报前该基金最q一W成交h?.41?Q期间篏计成?000份,占该时段市场买入成交总量100%Q导致该基金h上涨6.34%?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  14?3?4U,该̎L报买?00份,xh?.499?该̎L报前该基金最q一W成交h?.43?Q期间篏计成?00份,占该时段市场买入成交总量100%Q导致该基金h上涨4.86%?/span></p> <p><span style="font-size:18px;">  14?4?5U,该̎L报买?0300份,xh?.559?该̎L报前该基金最q一W成交h?.499?Q期间篏计成?0300份,占该时段市场买入成交总量100%Q导致该基金h上涨4.23%?/span></p> <p> </p> <p><span style="font-size:18px;">  当日该̎户通过q箋拉抬、涨跌幅限制h大额x{方式媄响基金交易h|D该基金交易h格大q偏d日净|严重影响了其他投资者对该基金h值的判断。对于此cM易行为,׃所严密监控,q取相应的监管措施?/span></p> </div> </div> <div class="contArticle_bot_Artpage"> <span id="pe100_page_contentpage" class="pagecss"></span> </div> <div class="c_contant_end"> 您可以分享或转发本文臻I <div class="bdsharebuttonbox"><a href="#" class="bds_more" data-cmd="more"></a><a href="#" class="bds_weixin" data-cmd="weixin" title="分n到微?></a><a href="#" class="bds_tsina" data-cmd="tsina" title="分n到新微?></a><a href="#" class="bds_tqq" data-cmd="tqq" title="分n到腾讯微?></a><a href="#" 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